5 hiba, amit a befektetők elkövetnek áresésnél
5 hiba, amit a befektetők elkövetnek áresésnél
5 hiba, amit a befektetők elkövetnek áresésnélA legutóbbi például az indiai piacokon elszenvedett 1 billió dolláros veszteség megmutatja, hogy ezek a hibák, beleértve a tipikus Forex trading hibákat is, hogyan növelhetik a veszteségeket. Ehelyett kövesse a kereskedési tervét, használja okosan a stop-loss megbízásokat, és tekintse a volatilitást inkább lehetőségnek, mint fenyegetésnek!
Ez sokkolta a befektetőket, és az elmúlt közel három évtized leghosszabb részvényesése miatt sok lakossági befektető megégette magát. Azoknál, akik a keményen megszerzett megtakarításuk apadását látják a globális gazdasági bizonytalanságok és a hazai jövedelmek gyengülésével szembesülve, egy elsöprő igény jelentkezik egy drasztikus fellépés iránt. Mégis pontosan ezek a piaci eladások azok, amelyek során a befektetők a legköltségesebb hibákat elkövetik, gyakran figyelmen kívül hagyva annak fontosságát, hogy megértsék, hogy mit kell tenni egy árfolyamesés során.
Melyek azok a Forex piaci hibák, amelyekre figyelnie kell egy árfolyamesés esetén?
1. Pánikeladás: a vagyonromboló
Talán a legpusztítóbb hiba, amit a befektetők elkövetnek a piaci turbulencia során, a pánikeladás. Amikor a piacok zuhannak, az ösztön, hogy "kijussunk, mielőtt még rosszabb lesz" átveszi az irányítást. Ez az érzelmi reakció általában a piaci mélyponton vagy annak közelében történő értékesítéshez és a veszteségek zárásához vezet, ahelyett, hogy időt adna a befektetéseknek a fellendülésre.
A legfrissebb adatok egyértelműen ezt az alakzatot mutatták. A kereskedési forgalmak drámaian megugrottak az esés legmeredekebb napjaiban, pontosan akkor, amikor az árak a legalacsonyabb értéküket érték el. Azok, akik ebben a pánikban értékesítettek, lemaradtak az esés későbbi korrekciójáról, és az ideiglenes veszteségeket tartós pénzügyi károkká alakították át.
Jól ismert ennek a viselkedésnek a pszichológiája. A veszteség teljes elhárítása, azaz az a hajlamunk, hogy a veszteségeket fájdalmasabbnak érezzük, mint ahogy a nyereségnek örülünk okozza döntően ezt a viselkedést. Amikor a befektetők azt látják, hogy portfólióik értéke csökken, a negatív érzelmek felülírhatják a racionális döntéshozatalt.
Egy professzionális Forex kereskedő tudja, hogy a volatilitás a piacok velejárója. Ahelyett, hogy érzelmileg reagálna, azt kérdezi: "Megváltozott a régóta érvényes tézis?" Ha nem, akkor tartom a pozíciót, vagy akár szelektíven veszek pozíciókat. A piacok mindig is jutalmazták a türelmet.
2. Túlságosan biztonságos stratégiába menekülés
Amikor a piacok volatilissé válnak, sok befektető készpénzzé vagy rendkívül alacsony hozamú eszközzé alakítja a befektetéseit. Bár nincs semmi baj a kockázat csökkentésével a bizonytalan időkben, egy túl konzervatív megközelítés választása azt jelentheti, hogy a befektető elhalasztja az elkerülhetetlenül bekövetkező árfolyam visszapattanást.
Gondoljon arra, hogy mi történt azokkal a befektetőkkel, akik a korábbi piaci esések során a befektetéseiket teljesen készpénzre váltották! Egy tanulmány kimutatta, hogy egy kereskedő, aki 1980-tól 2025 elejéig a befektetéseit megtartotta, 12% -os éves hozamot ért volna el. Ezzel szemben egy másik kereskedő, aki az esés után eladott, és az emelkedő trend visszaállásáig készpénzben tartotta a pénzét, évente átlagosan csak 10% -ot ért volna el. Ez a látszólag kis különbségek drámai különbséggé nőnek, és milliós elvesztett hozamot jelent a befektetési időszak alatt.
A Forex kereskedők esetében ez a hiba gyakran a nyereséges devizapár stratégiák elhagyásában nyilvánul meg a rendkívül konzervatív megközelítésük miatt. Bár van értelme a kitettség csökkentésének, viszont annak teljes megszüntetése kizárja az esetleges piaci fellendülés kihasználásának lehetőségét.
Ehelyett gondoljon úgy a diverzifikációra, mint egy lengéscsillapítóra! Néhány eszköz defenzív pozícióba vagy alacsonyabb volatilitású devizapárba történő áthelyezése csökkentheti a kockázatot, miközben megtartja pozícióját a visszapattanáshoz.
3. A piac időzítés délibábja
A piaci döntések tökéletes időzítése, azaz kilépni az esés előtt és visszatérni az esés után logikusnak tűnik, de a gyakorlatban szinte lehetetlennek bizonyul a megvalósítása. Ehhez a megközelítéshez kétszer kell helyesen időzíteni: helyesen kell azonosítani mind a kilépési, mind a belépési pontokat.
A piaci időzítésre vonatkozó adatok meggyőzőek. A JP Morgan tanulmánya megállapította, hogy csak a 10 legjobb nap elmulasztása a piacon egy 20 éves időszak alatt körülbelül 50% -kal csökkenti a hozamokat. A devizapiacokon, ahol a volatilitás még erősebb lehet, a devizaváltozások pontos időzítése gyakran elszalasztott lehetőségekhez vezet, mivel a piaci trendek gyakran kevés figyelmeztetéssel mellett megfordulnak.
Egy hatékonyabb megközelítés, különösen a Forex kereskedésben, a dollárköltségek kiátlagolását foglalja magában a volatilis időszakokban. Ez a szisztematikus megközelítés csökkenti a megbánást és elsimítja a belépési pontokat, miközben eltávolítja az érzelmi tényezőket a kereskedési döntésekből.
4. A kereskedési terv feladása
A piaci volatilitás során még a tapasztalt kereskedők is elhagyhatják a gondosan kidolgozott terveiket. Íme a hiba kulcsjelenségei:
- Kockázati paraméterek elfelejtése - Hirtelen túlméretezett pozíciók felvétele a veszteségek „megtérülése” érdekében
- A stop-loss megbízások figyelmen kívül hagyása - Előre meghatározott kilépési pontok elfogadásának megtagadása, mert "most ez más"
- Időhorizontok változása - Átállás a hosszú távú stratégiákról a rövid távú ügyletekre a volatilitásra adott válaszként
- Az elemzési módszerek elhagyása - Bizonyított technikai vagy fundamentális elemzések elvetése és érzelem alapú döntések meghozatala
- A hírek követése - Kereskedés a hírek alapján, nem pedig a bevált módszer alapján
- A kiegyensúlyozás elhanyagolása - A portfólióallokációk kiigazításának elmulasztása, mivel a piaci változások áthelyezik az eszközsúlyokat
A piaci turbulencia idején a céljain és a kockázati tolerancián alapuló kereskedési terv kell, hogy legyen az útmutató. Az időszakos kiegyensúlyozásnak, nem pedig az érzelmi reakcióknak kell vezérelniük a kiigazításokat.
5. Túlkereskedés: Kontrollnak álcázott tevékenység
A piaci ingadozások gyakran csábítják a befektetőket a gyakori ügyletekre, a nyereség gyors elérését célzó vadászatra vagy a veszteségek elkerülésére. Ez a hiperaktivitás a kontroll illúzióját kelti, de jellemzően magasabb tranzakciós költségeket, adókövetkezményeket és gyengébb hozamokat eredményez.
A Forex kereskedők esetében ez úgy nyilvánul meg, hogy folyamatosan ugrálnak a devizapárok között, kis mozgásokat követve, ahelyett, hogy jelentős trendekre összpontosítanának. A Forex piacok változásának gyors üteme különösen növeli ezt a kísértést. A lakossági Forex kereskedőket vizsgáló egyik tanulmány megállapította, hogy azok, akik a leggyakrabban kereskedtek, lényegesen rosszabb megtérülést értek el, mint a fegyelmezettebb kereskedők.
Az indiai piacok jelenlegi volatilitása egy tökéletes esettanulmány. A lakossági befektetők, mint például a mumbai Vilas Sahay, aki a piac fellendülése során kezdett el kereskedni, további adósságot vállalt, amikor növelte a kereskedési gyakoriságot a veszteségek megtérülése érdekében. Ez a viselkedés egy veszélyes ördögi kört hoz létre, amely növeli a csökkenő hozamok követésének kockázatát.
Néha a legokosabb lépés semmit sem csinálni. Fókuszáljon a meggyőző ötletekre és a hosszú távú pozicionálásra, ahelyett, hogy minden hírre vagy áringadozásra reagálna! Különösen a Forex kereskedők számára ez azt jelenti, hogy a nagyobb trendváltozásokra összpontosítanak, nem pedig a kisebb ingadozásokra.
Mi a teendő az árfolyamesés során?
Az árfolyamesések, még ha fájdalmasak is, a pénzpiacok normális és ideiglenes jellemzői. Ahelyett, hogy a tipikus hibák áldozatává válna beleértve a tipikus Forex kereskedési hibákat is, a befektetők előnyükre fordíthatják a piaci volatilitást.
A jobb lehetőségek listájának jegyzése az esések során, a fegyelmezett pozícióméretezés gyakorlása és a stop-loss fegyelem fenntartása az árfolyameséseket fenyegetésekből potenciális lehetőségekké alakítja át. Ne feledje, hogy a sikeres befektetés nem a volatilitás elkerüléséről szól; hanem a megfelelő válaszadásról!
A Forex kereskedők számára, akik ezeken a hullámzó vizeken navigálnak, az alapelvek ugyanazok maradnak: ragaszkodjon a kereskedési tervéhez, gondosan kezelje a kockázatot, és ismerje fel, hogy az érzelmek kontrollálása gyakran fontosabb, mint a piaci előrejelzés. A jelenlegi árfolyamesések végül véget érnek, és azok, akik fegyelmezetten reagáltak, valószínűleg erősebbek lesznek, mint azok, akik megadták magukat a félelemnek.
